- Algemeen
De uitgaven en inkomsten van de gemeente lopen niet synchroon in de tijd. Soms leent de gemeente geld om tijdig betalingen te kunnen verrichten en soms heeft ze (tijdelijk) overtollige liquide middelen. Al deze geldstromen lopen via de treasuryfunctie, die de gemeente bij de Bedrijfsvoeringsorganisatie West-Betuwe heeft ondergebracht.
De uitvoering van de financieringsfunctie vindt plaats binnen de kaders die zijn vastgelegd in de Wet financiering decentrale overheden, afgekort Wet fido. In deze wet zijn regels opgenomen voor de inrichting en uitvoering van de treasuryfunctie bij de decentrale overheden.
- West Betuwe
Het gehele jaar heeft de gemeente in een situatie van overliquiditeit verkeerd. De beschikbare middelen waren toereikend om alle betalingen te kunnen uitvoeren. Deze liquiditeitspositie is met name ontstaan door de verkoop van de aandelen Eneco en het achterblijven van belangrijke investeringen zoals de bouw van een nieuw gemeentehuis. De realisatie daarvan loopt achter op de oorspronkelijke planning. We verwachten dat in de loop van 2022 de bouw zal worden gestart. Daardoor zal de liquiditeitspositie vanaf 2022 naar verwachting aanmerkelijk wijzigen.
- Rentevisie
Naast de ontwikkeling van de omvang van de financieringsbehoefte is de renteontwikkeling een belangrijke factor. De Europese Centrale Bank (ECB) continueerde – als gevolg van Covid-19 – in 2021 een ruimhartig monetair beleid. Het gevolg van dit ruimhartig beleid was dat de rentepercentages op de kapitaalmarkt in 2021 erg laag bleven en een aantal maanden zelfs negatief.
Voor het rentepercentage van een langlopende lening (10-jaars) was de verwachting dat deze in 2021 tussen -/- 0,20% en 0,00% zou schommelen. Het daadwerkelijk percentage was in 2021 voor langlopende leningen bijna het gehele jaar negatief en schommelde tossen de -/- 0,50% en 0,04%. Vanaf december 2021 zien we overigens een stijging van de rente voor langlopende leningen als gevolg van de oplopende inflatiecijfers.
Voor de 3-maands Euribor (Euro Interbank Offered Rate) was de verwachting dat het rentepercentage rond de -/- 0,4% zou schommelen. Gedurende het gehele jaar 2021 bewoog de 3 maands Euribor rond -/- 0,55%.